無関心でいられない年金運用の仕組み
｜知られざる年金の運用
私たちの支払った年金。国は、年金として集められたお金、元金をしっかり守って国民の老後の為に失うことなく、とって置いてほしいものです。そして、老人になった国民に対しては、約束通りに還元して欲しいと思うのです。しかしなぜか、私たちが支払った年金が‥当たり前のように運用され‥元金よりも少なくなってしまっているのです。ギャンブルといってもいい投資。こんなのことで、老後受け取る年金が微々たるものになってよいのでしょうか？年金ってそんな目的の為に集めているものでしたっけ？？国民の願いと裏腹に年金を勝手に運用していく国。
国民主権とは、本当に名ばかりで‥私たち国民はいつも蚊帳の外で‥、結局は奴隷のように働かされて人生を終わりそうです。
｜国が年金を運用する理由
それにしても、私たちの大切な年金をどうして、運用する資金にするのでしょう？国側の考えをここに記しておきますので参考にしてください。
平成２３年度 年金積立金運用報告書 （平成24年8月厚生労働省）p.4を参考にしてまとめる。
｜基本的考え方 我が国の公的年金制度（厚生年金保険及び国民年金）は、現役世代の保険料負担で高齢者世代を支えるという世代間扶養の考え方を基本として運営されている。 このため、年金給付を行うために必要な資金をあらかじめ全て積み立てておくという考え方は採られていない。 しかし、我が国においては、少子高齢化が急速に進行しており、現役世代の保険料のみで年金給付を賄うこととすると、保険料負担の急増又は給付水準の急激な低下は避けられない。 そこで、一定の積立金を保有し、その運用収入を活用する財政計画としてきた。 |
これを読むと、最初から‥全てを積み立てておくという考えはなかったということがわかります。もともと積み立ての一部は運用するという計画だったんですね。そうだったんですか〜。なんか騙された気分。
年金なんてみんな国任せ。先輩に聞くと‥、「老後に生活費としてもらえる年金が積み立てられていくから安心」と言っていた。みんな、年金ってこんなシンプルな考え方で全額積み立てられていると信じている。そしてシンプルな方法で管理されていると信じた人が、口伝えで次の後輩に伝える。そしてみんな、年金は‥全て積み立てられていて‥国が管理しているから‥老後は年金生活ができて安心と信じている。だからみんな‥ここまでがむしゃらに働き続けられた。奴隷のような生活であったとしても‥。
しかし、水も食べ物も、家賃もなにもかもお金で賄われる生活に導かれた現在。老後にもらえる年金が生活を維持できない金額だったりすることも‥。こうなると‥多くの人が国に裏切られたと思うわけです。
ところで、家の母は‥こう言ってました。「年金を使いきれないから、お金が貯まっていく一方なんだよ」と。不思議ですね。そんなにたくさんの年金をもらっているわけでもないのに‥。どうしてかというと‥。近所の農家の人に野菜や果物をたくさんもらう。親戚の漁師に魚をたくさんもらう。旅行もしないし‥。ときどきデイサービスに行く程度。そして払う光熱費も微々たるもの。だから‥お金が余るという仕組み。
かつて私たちも、山へ行けば‥タダで食べられる食料があったり、海へ行けばタダで食べられる魚介類がたくさんあった。家賃も払わず‥生きていける。そんな生活があれば‥それこそ老後の年金なんて不要だった！！！
それなのに‥老後楽に生きられると信じた人々は、みずから経済（お金で繋がった）社会に飛び込み、がむしゃらに働いた。そして気がつくと‥海も川も空も大地も壊してしまった。そして、老人になった今‥山で採れる野菜も海で採れる魚もタダで賄うことはできず、住処である家も多額の家賃を払わなければ追い出されてしまう環境に追い込まれていた。結局、自然を壊すことに貢献しただけで‥何も残らなかった‥（国はこんな生活に私たちを導いた）
｜運用の仕組みと方法
（厚生労働省報告書から）
□積立金の運用の仕組み
下の図は、積立金の運用の仕組みを表したものです。下記の文章を読みながら、どんな仕組みになっているのかみてください。
http://www.mhlw.go.jp/seisakunitsuite/bunya/nenkin/nenkin/zaisei/tsumitate/tsumitatekin_unyou/dl/houkokusho_h25_04.pdfを参考
�（神�12年度までは全額を 旧大蔵省資金運用部 （現在の財務省財政融資資金・旧資金運用部）に委託することによって運用されていた。
�∧神�13年度以降は、厚生労働大臣から直接 旧年金運用基金 に寄託され、旧年金基金により管理・運用される仕組みとなった。
�Ｊ神�18年4月、平成16年6月に成立した年金積立金管理運用独立行政法人法により旧年金資金運用基金は解散し、年金積立金の管理・運用は 管理運用法人 において行われるようになった。
図に「管理運用法人（旧事業団）」とあります。これは、最近よく耳にするGPIFのことです。つまり、GPIFの前身は、2001年4月に財政投融資改革によって廃止された「旧年金福祉事業団（旧事業団）」
□GPIFについて
もともと旧年金福祉事業団をある時は、略して旧事業団と読んでみたり、財政改革によってGPIFと名前を変えたり‥本当に国民にとっては惑わされるところです。では、旧事業団、現在のGPIFについて調べましたので参考にしてください。
↓Kotobank 「GPIF 」( 金谷俊秀 ライター ) Pを参考にまとめる
・ＧＰＩＦとは日本において厚生年金と国民年金の年金積立金を管理・運用する機関である。 ・ＧＰＩＦは、厚生労働省が所管する独立行政法人で、年金給付の財源として年金運用で得た収益を国庫に納めている。 ・ＧＰＩＦは、2006年に設立され、13年度末の収益率は8.64%、収益額は10兆2207億円、運用資産額は126兆5771億円となっている。 ・ＧＰＩＦの運用資産では、同様の業務を行うノルウェー政府年金基金(約6千億ドル)の2倍以上、世界最大の投資ファンドと呼ばれるアブダビ投資庁(約9千億ドル)をもはるかに上回る規模である。 ・国民年金は1961年に開始され、日本の国民皆年金制度が実現した。 ・同年、厚生省(当時)を主管とする年金福祉事業団がつくられ、公的年金の積立基金運用をはかることとなった。 ・運用された基金は財政投融資や住宅資金貸付の原資となると共に、グリーンピアなど大規模な年金保養施設を設置した。ところが、借入金の利払いを上回る運用収益を上げるどころか、事業運営に大幅な赤字を出すなどにより、財務状況は悪化していった。 ・2001年に特殊法人改革のための法律改正により年金福祉事業団が廃止され、厚生労働省が指導・監督する年金資金運用基金が設立。 ・06年には年金積立金運用の改革のため、専門性を徹底し責任を明確化するものとして、年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)に改組された。これらにより、グリーンピアや住宅融資などの業務は廃止され、GPIFが独自に検討して投資割合などを決定できるようになった。 ・年金積立金は、長期にわたって資産を保有し安定的に運用することが求められる。このためGPIFでは、どの資産にどの程度配分するかという「資産構成割合(基本ポートフォリオ)」を基に積立金を運用する。 ・GPIFはこの割合について、安倍政権が狙う株価上昇に同調するかのように、13年6月には国内債券を7%引き下げて60%とし、国内株式、外国債券、外国株式を数%ずつ引き上げている。 ・更に14年6月24日に閣議決定した成長戦略では、年金積立金の運用を早期に見直す方針が盛り込まれ、秋には国内外株式などのリスク資産を増やすという。 ・GPIFが保有する国内株式は、東証1部上場株式の時価総額(5月末)の約5%に相当し、わずか1%の国内株式増加でも、市場には1兆円を超える資金が流れ込むため、市場に与える影響は大きい。 そのため、野党などからは「株価対策だ」との批判があり、年金運用に政治が関わることを懸念する声もある。 また、実態は株価対策で政府の市場介入であり、リスクは大きく運用損が出ても誰も責任を取らない仕組みだと指摘する識者もある。 |
次に、ウィキペディアでGPIFについて調べてみました。
ウィキペディア「年金積立金管理運用独立行政法人」を参考にまとめる
年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）： Government Pension Investment Fund / The Pension Welfare Service Public Corporation 年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF)は、厚生労働省所管の独立行政法人である。理事長は、元日本銀行理事の三谷隆博が務める。 ｜概要 従来、公的年金の積立金運用は、特殊法人である年金福祉事業団が財政投融資に預託して行っていた。 しかし、2001年（平成13年）3月、第2次橋本内閣が進めた特殊法人改革によって同事業団は廃止され、国は年金資金の自主運用を求められることになった。 そこで、2001年（平成13年）3月の同事業団廃止の直後、同年4月1日に年金資金運用基金へ改組された。 2006年（平成18年）4月1日には、年金積立金管理運用独立行政法人が設立されて、同日付で廃止された同基金から年金積立金の管理・運用業務を引き継いだ。 2013年度（平成25年度）末の運用資産額は、126兆5,771億円。 また、2011年末時点では、年金基金の中で、資産額は第2位のノルウェー政府年金基金（5,755億2700万米ドル）に2倍以上の差をつけて世界最大（1兆3,948億7300万米ドル）である。 ｜役員 理事長： 三谷隆博（元日本銀行理事） 理事： 大久保要（元全国健康保険協会本部総務部長、厚生労働省出向） 監事： 高島健一（元本田技研工業特別顧問） 監事（非常勤）： 石澤照久（元日本航空常勤監査役） ｜運用方式 年金積立金管理運用独立行政法人の職員は事務職員であり運用の専門知識を持たないため、実際の運用は金融機関に委託して行われている。 また、委託先の選定に当たっては金融の専門家で構成される運用委員会の諮問を受ける。 運用部門別にそれぞれ複数の金融機関に委託しており、具体的にどの金融機関に運用を委託しているかはすべて公表されている。 |
次に、GPIFのHPを見てみました。↓
年金積立金の管理・運用のしくみ
枠内は、GPIFのHP: http://www.gpif.go.jp/gpif/mechanism.htmlより
年金積立金管理運用独立行政法人は、厚生労働大臣から寄託を受け、年金積立金の管理・運用を行います。そして、その収益を国庫に納付することにより、厚生年金保険事業及び国民年金事業の運営の安定に資することを目的としています。 また、当法人は、長期的に維持すべき資産構成割合（ポートフォリオ）を定め、これを適切に管理するなど、安全かつ効率的な運用に努めることとしています。  |
□積立金の運用方法
http://www.mhlw.go.jp/seisakunitsuite/bunya/nenkin/nenkin/zaisei/tsumitate/tsumitatekin_unyou/dl/houkokusho_h25_04.pdfを参考。
（１）管理運用法人における管理及び運用
�� 市場運用
厚生労働大臣から寄託された厚生年金及び国民年金の積立金は、管理運用法人において、管理運用業務を行う仕組みとなっており国内外の株式等を一定程度組み入れた分散投資を行っている。
実際の市場での運用は、民間の運用機関（信託銀行及び金融商品取引業者）を活用している。また、一部は自家運用を行っている。
これらの運用機関等を通じて、運用対象資産（国内債券、国内株式、外国債券、外国株式及び短期資産の５資産）の資産構成割合が基本ポートフォリオの乖離（かいり）許容幅の範囲内に収まるよう、適切かつ円滑なリバランスを行う等の管理及び運用を行っている。
※ポートフォリオとは、投資家や金融機関が保有する、株式をはじめとする各種有価証券類のこと。
�� 財投債の引受け
管理運用法人（平成１７年度までは旧基金）は、平成１３年度から平成１９年度までに
財政融資資金特別会計から直接引き受けた財投債の管理・運用（満期保有）を行っている。
旧資金運用部は、郵便貯金や年金積立金の預託により調達した資金を特殊法人等に貸し付けていた。財投改革の結果、特殊法人等は、必要な資金を自ら財投機関債を発行して市場から調達する。そのことから、財投機関債の発行が困難な特殊法人等については、財政融資資金特別会計が国債の一種である財投債を発行し、市場から調達した資金をこれらに貸し付ける仕組みとなった。
この財投債の一部について、郵便貯金や管理運用法人（平成１７年度までは旧年金運用基金）に寄託される年金積立金で引き受けることが法律に定められた。
（２）年金特別会計で管理する積立金
�� 財政融資資金への預託（平成２０年度までで終了）
平成１２年度までは、年金積立金は全額を旧資金運用部に預託することが義務づけられていた。そのため、平成１２年度末時点で、約１４７兆円の年金積立金が旧資金運用部へ預託されていた。
この積立金は、平成１３年度から平成２０年度までの間に、毎年度、２０兆円弱程度ずつ財政融資資金から償還され、それまでの間は、経過的に、年金積立金の一部は財政融資資金に引き続き預託されていた。
預託されていた資金に対しては、財政融資資金から、積立金預託時における預託金利に基づき、平成１３年度から平成２０年度までの間に約１４兆円の利子が支払われていた。
�� 年金給付等の資金繰り上必要な資金
年金特別会計において、保険料収入等の収納と年金給付費等の支払いの時点のずれによって、一時的に資金が不足するため、管理運用法人とは別に積立金を年金特別会計で管理し、これに用いている。
また、資金繰り上、現金に余裕が生ずる場合などには（注）、財政融資資金に預託することができることとなっており、短期的な財政融資資金への預託による運用を行っている。
□継承資金運用勘定について
http://www.mhlw.go.jp/seisakunitsuite/bunya/nenkin/nenkin/zaisei/tsumitate/tsumitatekin_unyou/dl/houkokusho_h25_04.pdfを参考
（１）承継資金運用業務の仕組み
旧事業団（GPIF)では、旧資金運用部から借り入れた資金の管理運用を行っていた。この借入金について、元本の償還期限以前に返済（繰上償還）する場合には、補償金を支払う仕組みだった。
旧事業団で行っていた資金運用事業については、繰上償還により中止するのではなく旧基金（平成１８年度以降は管理運用法人）が承継資金運用業務として引き継ぐこととされ、この業務に係る経理について承継資金運用勘定が設けられた。
運用方法については、運用寄託金及び承継資産（旧事業団が旧資金運用部から資金を借り入れて運用を行っていた資産）を、総合勘定において合同して運用することとされたことから、寄託金と同一の基本ポートフォリオに基づき一体的に管理運用を行ってきた。
※GPIFの前身は、2001年4月に財政投融資改革によって廃止された「旧年金福祉事業団（旧事業団）」
（２）承継資金運用勘定の廃止
管理運用法人の承継資金運用業務は、財投借入金の償還が終了した平成２２年度に終了した。
旧事業団の資金運用業務や旧基金及び管理運用法人の承継資金運用業務を通じて、借入資金の返済利子を上回る運用収益が得られず、平成２２年度末で承継資金運用勘定の累積利差損益（※ 利差損益）は、 マイナス２兆９,９０７億円 となった。
累積損益を生じた要因については、旧事業団が実施した資金運用事業は、年金積立金を直接運用する現在の仕組みとは異なり、有利子で借り入れた資金及びその利息を償還しつつ運用するものであり、いわゆる「※１ 逆ざや」を生じるリスクのある仕組みであり、この間国内株式等が低迷したこと等によるものと考えられる。
また、平成２２年度で借入金の償還が終了した。そのことから管理運用法人法の規定に基づき、承継資金運用勘定は廃止された。この累積利差損益は、総合勘定に帰属させ、さらに同法施行令の規定に基づき、厚生年金勘定にマイナス２兆７,９０８億円、国民年金勘定にマイナス１,９９９億円を「※２ 按分（あんぶん）」した。
なお、旧事業団が実施していた資金運用事業を含めた昭和６１年度から平成２５年度までの年金積立金全体の累積運用収益額は４４兆８，７２３億円となった。
上記文中の※(米印）の説明↓
※利差損益とは 年金資産の実績運用利回りが、予定利率と乖離することにより発生する損益のこと。前者が後者を上回れば利差益、逆は利差損となる。 ※１逆（ぎゃく）ざやとは �’簔佑�買値より安いというように、値段の開きが本来あるべき状態と反対になること。�∩蠑譴如¬段舛鯣羈咾靴燭箸�に当然高いはずのものが安く、安いはずの銘柄が高いこと。�Ｃ羆�銀行の公定歩合が市中銀行の貸出金利を上回ること。また、その差。 http://www.weblio.jp/content/%E9%80%86%E3%82%B6%E3%83%A4 ※２按分（あんぶん）とは 基準となる数量に比例して物を分けることです。「９０万円をＡ・Ｂ・Ｃ3人で按分する」というなら、「頭数を基準にＡ・Ｂ・Ｃが３０万円ずつ分ける」という意味です。 「返済原資100万円を 債権者Ａ（債権額500万円）・債権者Ｂ（債権額300万円）・債権者Ｃ（債権額200万円）に債権額按分で弁済する」というなら、「各債権者が有する債権額を基準に Ａに50万円・Ｂに30万円・Ｃに20万円ずつ返済する」という意味です。 http://detail.chiebukuro.yahoo.co.jp/qa/question_detail/q1430464589 |
以上いろいろと調べましたが‥どんな人が読んでもわかる文章・計算方法でなければならないと思うのですが‥。本当にわかりにくいの一言です。これでは、国民をごまかしていると勘ぐられても仕方ないのではないでしょうか？特に計算方法は、何が何だかさっぱり分かりません。だいたい、人を騙す人って、シンプルなことでも‥わざと複雑にして‥そしてもっともらしい理由づけをして、人々を納得させるという方法をとるわけですから‥国もそんな感じなのかもしれません。多くの人から一生懸命働いたお金を預かっているわけですから‥計算が苦手な人にも分かるようなシンプルな方法を取ってほしいと思います。
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下にCMが表示されますが、このブログと関係ありません。
- by 白鳥沙羅
- 2014.11.01 Saturday
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- 00:22
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